Holistic Performance Index (HPI)
Der HPI zeigt, wie dein Portfolio wirklich performt – nicht nur wie sich die Kurse bewegt haben, sondern was du tatsächlich verdient oder verloren hast.
Was ist der HPI?
Der HPI bezieht Dividenden, Steuern und Gebühren in die Performance-Berechnung ein – für ein vollständiges Bild deiner tatsächlichen Rendite. Während eine einfache Kursentwicklung nur zeigt, wie sich der Preis verändert hat, berücksichtigt der HPI alle Komponenten die deine echte Rendite bestimmen.
Was macht den HPI besonders?
Alle Erträge zählen
Dividenden, Zinsen und Kursgewinne – nicht nur die Kursentwicklung.
Alle Kosten zählen auch
Kaufgebühren und Verkaufssteuern reduzieren die echte Rendite – der HPI berücksichtigt das.
Zeitgewichtete Berechnung
Neue Positionen werden fair bewertet – nur für den Zeitraum, in dem sie wirklich gehalten wurden.
Zeitgewichtung – warum das wichtig ist
Jede Investition wird nur für den Zeitraum bewertet, in dem sie tatsächlich gehalten wurde. Neue Positionen bekommen keine unfaire Benachteiligung durch schlechte frühere Phasen, und alte Positionen profitieren nicht überproportional von kurzen guten Zeiten.
Beispiel
Tag 1 zählt zu 100% für den ersten Tag.
Nach einer Woche repräsentiert dieser Tag nur noch 1/7 der Wochenperformance.
Nach einem Jahr trägt er 1/365 zur Jahresrendite bei.
So erhält jede Investition eine faire, ihrer Haltedauer entsprechende Gewichtung.
Nach einer Woche repräsentiert dieser Tag nur noch 1/7 der Wochenperformance.
Nach einem Jahr trägt er 1/365 zur Jahresrendite bei.
So erhält jede Investition eine faire, ihrer Haltedauer entsprechende Gewichtung.
Die Zeitgewichtung verhindert, dass kurzfristige Ausreißer dein langfristiges Bild verzerren – du siehst eine ausgewogene, realistische Performance ohne Timing-Verzerrungen.